Financial Articles



Tax Free Bonds

பாதுகாப்பான முதலீடு

Easy Guide to Invest in Mutual Funds

MUTUAL FUND Scheme Categories

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு

Asset Allocation

Liquid Funds

Family's Budget Planning Chart

Retirement Planning

Retirement Planning 2

New Pension System (NPS)


1. I want to invest Rs. 8 lakh for 5 – 10 years.

Where should I invest ? :

Answer : Before making an Investment, You have to keep some points in mind.

They are:

You’re Age, How much Return you expect from the Investment, Your Risk appetite and Your Cash flows.

Generally, it will be wise to diversify your Investments by investing in Equity & Debt Products.

If your Time Horizon is 10 years and above, then invest in Diversified Equity Fund.

You may invest in higher risk products, like, mid cap & Small cap funds.

It is advisable that first invest lump sum in Liquid Funds and then transfer to Equity funds via Systematic Transfer Plan[ STP].This will help you to reduce the market volatility.

2. I am having Rs.5 lakh .It is an Emergency Fund. Shall I invest this amount in Liquid Funds?

Answer: Yes. You can invest in a combination of Liquid and Overnight Funds.

Overnight Funds are very low risk, even compared with Liquid Funds. Choose Growth option.

3. I am a 19 year old. I want to invest Rs. 2,500 per month in Mutual Funds for 7-8 years. Can I increase the investment amount when I have more money to invest?

Answer:For a time Horizon of 7-8 years, You can invest in a Multi cap Fund.

These Funds invest in stocks across market capitalization- Large, Mid and Small caps, depending on market conditions.

Although 7-8 years is a decent time to stay invested in Equities, it is advisable you can extend your investment further.

If you invest Rs.2, 500 per month for eight years,

Your total investment will be Rs.2.40 lakh,

Assuming 12% return,

You can build a corpus of Rs. 4 lakh.

But, if you keep investing for 15 years,

Your total investment will be Rs.4.5lakh and with the same return,

You can build a corpus of Rs. 12.5 lakh.

For 25 years of investment, your total investment will be Rs.7.50 lakh and the corpus will be Rs.47 lakh.

So, with the change of time period, the corpus amount also changes.

Next, you can increase or decrease your monthly investments whenever you want.


1. I am 60 year old Retiree and my spouse is 55.Neither of us suffers from a disease. I want to purchase health insurance that should cover both of us.

Answer:A health insurance policy is absolutely essential for both of you.

You can take family floater policy with a sum assured of minimum Rs.10 lakh and you can also consider buying a standalone cancer plan.

Pls. check the exclusion periods for pre-existing diseases and other terms and conditions


1. Is the Maturity amount from Life Insurance Companies taxable?

Answer :When the Premium paid on a Policy exceeds 10% of the sum assured for policies issued after 1st April 2012 and 20% of the sum assured for policies issued before 1st April 2012, any amount received on Maturity of a Life Insurance Policy, is ‘’ Fully taxable’’.

You have to disclose the amount received under the head ‘income from other sources’ and Pay Tax according to your I.T.Slab.

Kindly call me for Investments - +91 99943 00763

Tax Free Bonds {U/S 10 (15) (iv) (h)}

Risk-averse investors now have new options to park their money. The interest earned on these bonds will not be subject to income tax. The interest on these bonds will be paid annually (for example 31st March every year) by credit into the account of the investor. There is no cumulative option.

These bonds will be eventually listed on the Bombay and National Stock Exchange, so investors will have the option of selling them before the full term of the bond. However, the price you may get for selling before they mature will depend on market conditions.

Is effective yield the right way to look at tax-free bonds?

Investors get carried away by the effective yield on tax-free bonds. The effective yield is calculated as follows:

Effective yield = coupon rate/ (1-tax rate). Hence, for a coupon of 8.2%, an investor in the 30.9% tax bracket has an effective yield of 11.86%. The cash flow in the hands of the investor is only Rs 8.2 for every Rs 100 invested in the bonds, and the reason the yield is shown higher is due to the tax rate.

Change in tax rate will change the effective yield on the bonds.

Who should invest in tax-free bonds?

Effective yield is only relative in nature, not absolute. If the comparison is between investing in a ten-year fixed deposit of an AAA-rated bank at 8.2% which is taxable and investing in a ten-year maturity tax-free bond at 8.2%, then effective yield can be used as a measure for comparison. Investors can substitute tax-free bonds for fixed deposits as post-tax return is much better on tax-free bonds.

Investors wanting to park surplus funds in an asset that will give them an absolute return of 8.2% every year for ten years, or 8.3% every year for 15 years, irrespective of the returns available elsewhere, can invest in tax-free bonds. In such cases investors are content with the returns offered and have surplus money that can be locked in for ten or 15 years.

Come August-September, a slew of Tax free bonds are slated to hit the market, with government entities raising funds worth Rs40,000 crore during this fiscal year. The instrument seems to appealing, categorically for the investors falling in to the higher tax slab. The return on the tax free bonds is comparatively higher than other alternatives. However, it may not sound that enticing for individuals in the lower tax category, considering the availability of other investment options.

To begin with, investors who fall in to non-retail segment will fetch around 7.16% on 10 year AAA rated Tax free bond, 7.4% on 15-year and 7.48% on the 20-year instrument. Non-retail segment is defined as the investors who deploy more than ten lakhs in a particular bond issue. Retail investors are classified as individuals who invest less than ten lakhs. Retail segment will earn 7.41% on 10 year instrument, 7.65% on 15-year and 7.73% on the 20-year one. Government of India has determined a limit on the coupon for AAA-rated bonds, wherein the rate for retail investors will be fixed at 55 basis points below the yield on government securities, while 80 basis points lower for the non-retail segment.

Although the indicative yields offered are about 50-100 basis points lower than what was offered two years back, the new tax free bonds will still attract high tax bracket individuals. Tax free bonds (issued by government institutions) score much better than Bank FDs, when the yields on tax free bonds are compared with the post-tax returns on the FDs. For instance, an investor (belonging to 30% tax bracket) fetches annualised return of 7.16% on 10 year tax free bond, while one year FD may offer 8.25%. However, back of the envelope calculations reveals a post-tax return of around 5.8% on the FD, literally 135 basis points lower than the yield on the tax free bond. Also, tax is deducted at source when Banks pay more than Rs10,000 as interest payment in a year. While, listed NCDs in the demat form attract no TDS. Such post-tax return on high quality paper is unmatched in the current environment.

Besides the fixed tax free coupon, investors can also encash on the prospect of capital appreciation. Bond prices are inversely correlated with the yields, implying that bond prices go up when interest rates go down. With the monetary policy of India being data driven, there is scope for monetary easing if the macroeconomic situation permits the same. The next rate cut is primarily dependent on the progress of monsoon and its effects on inflation. Healthy monsoon and positive government action can pave the path for further reduction in interest rates. The onset of monsoon has been healthy this year; however, July rainfall has witnessed unprecedented lull. Market participants will keep their fingers crossed and expect rain gods to be sympathetic. Nevertheless, there is a wide expectation that the government will contain food inflation through effective food management policies. Better fiscal consolidation, effective reforms, improving economic growth and containment of inflation should ensure additional rate cuts to the tune of 50 basis points by the end of this fiscal year. Effectively, there is a great upside potential for the bond prices. Investors in the high tax bracket can particularly deploy money, if they want to benefit from the capital gains arising from the transition in the interest rates over the period of more than 12 months and need not hold till maturity. Bonds held for a period more than 12 months account for long term capital gains, which is taxed at 10% or 20% with indexation, whichever is lower.

IRFC Proposed private placement of Tax Free bonds:

Subject to internal approval, they are planning to float RFQ on Friday by late evening (after coupon rate calculation for next week) and planning bidding on Monday/ Wednesday i.e. July 27/ 29 and pay-in on Wednesday / Friday i.e. July 29/ 31. They are thinking to invite bids for only 10 year option (they are not likely to offer 15 and 20 year options). Issue size shall be upto the overall eligible amount i.e. Rs. 1800 crore

NHAI Proposed private placement of Tax Free bonds:

Subject to internal approval, they are thinking to hit the market next week for its first tranche of private placement with base issue size of Rs. 500 crores with option to retain oversubscription upto the overall eligible amount of Rs. 7,200 crores. They may finalize terms shortly and planning bidding on Tuesday i.e. July 28 for 2 bond options i.e. 10 year and 15 year options (they are not likely to offer 20 year options).

NTPC Proposed private placement of Tax Free bonds:

Subject to internal approval, they may think to hit the market for its private placement with issue size of overall eligible amount i.e. Rs. 300 crores. They may take internal call on the matter on Friday i.e. July 24.

IREDA Proposed Tax Free bond issue:

They are going slow on the matter. However, their board meeting is scheduled on July 28. After board meeting they may take up matter further.

Kindly call me for Investments - +91 99943 00763

பாதுகாப்பான முதலீடு - வரிவிலக்கு பத்திரங்கள் (TAX FREE Bonds) ஒரு அறிமுகம்

பாதுகாப்பான முதலீடு - வரிவிலக்கு பத்திரங்கள் ஒரு அறிமுகம்

மிக அதிகமான மக்கள் பாதுகாப்பான முதலீட்டையே விரும்புகிறார்கள். வங்கிகள் தங்களது வட்டி விகிதத்தை குறைக்கும்பொழுது அவர்கள் சற்று கலக்கமடைந்து வேறுவிதமான திட்டங்களை நோக்கி திரும்புகிறார்கள் .மேலும் வங்கிகளிலேயே வைப்பு நிதியில் முதலீடு செய்யும் பொழுதும் வரும் வட்டித்தொகை குறிப்பிட்ட அளவை மீறும்பொழுது வங்கிகளும் வரிபிடித்தம் செய்தே வட்டித்தொகையை திரும்ப தருகிறார்கள். வரும் வட்டி தொகையிலும் வரி பிடித்தம் செய்வதை தாமதமாகவே அறிவதால் மேலும் குழம்புகின்றனர்.இவர்களின் இந்த குழப்பத்தை பயன்படுத்தி பல்வேறு விதமான மோசடி நிதி நிறுவனங்கள் பல்வேறு மோசடிகளை அரங்கேற்றுகிறார்கள். இந்த வித இக்கட்டுகளில் இருந்து காப்பாற்றும் விதமாக வருகிறது வரிவிலக்கு பத்திரங்கள் (Tax Free Bonds ).

வரிவிலக்கு பத்திரங்கள் (TAX FREE BONDS )- ஒரு அறிமுகம் .

வரியில்லாத பத்திரங்கள் (Tax free bonds) என்பது குறித்து பலரும் கேள்விபட்டிருக்கலாம். ஆனால் அது என்ன என்பது பலருக்கும் தெரியாது. முதலீட்டாளர்களுக்கு வட்டியாகக் கிடைக்கும் பணத்துக்கு வரி செலுத்த தேவையில்லை என்பதை குறிக்கும் பத்திரத்திற்கு தான் வரியில்லாத பத்திரங்கள் என்று பெயர்.வரியில்லாத பத்திரங்களின் மூலம் பெறப்படும் வருமானத்திற்கு வரி செலுத்த வேண்டிய தேவையில்லை. மேலும் மற்ற வருவாய்களுக்கு வரி பிடித்தம் செய்யப்படும் போது, இந்த தொகை அதில் சேர்க்கப்படாது.வரியில்லாத பத்திரங்கள் அரசு அங்கீகாரம் கொண்ட நிறுவனங்களின் மூலம் வழங்கப்படுகிறது. தேசிய பங்கு சந்தை மற்றும் மும்பை பங்கு சந்தை ஆகியவற்றில் வரியில்லாத பத்திரங்கள் வர்த்தகத்திற்கு பயன்படுத்தப்பட எளிய வழிகள் உள்ளன.

வரியற்ற வருவாய்

வரி இல்லா பத்திரங்களின் மூலம் கிடைக்கும் வட்டிக்கு முதலீட்டாளர்களிடம் வரி பிடித்தம் செய்யப்படுவது இல்லை. இத்தகைய பத்திரங்களில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானத்திற்கு வரி கிடையாது. மேலும் இந்த வருமானம் வரி செலுத்துவோரின் மொத்த வருமானத்தில் ஒரு அங்கமாக கருதப்படாது. அதாவது நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய வரியை கணக்கிடும்போது, இந்த பாண்ட்களிலிருந்து கிடைக்கும் வட்டி வருவாயை உங்கள் மொத்த வருவாயோடு சேர்த்துக் கணக்கிட வேண்டிய அவசியமில்லை.

நீங்கள் ஒரு வங்கியில் டெபாசிட்டை தொடங்கி அதன் மூலம் பத்தாயிரம் ரூபாய் வட்டி வருமானால் அதனை மொத்தவருமானத்தில் கணக்கில் கொள்ளவேண்டும். ஆனால் வரிச் சேமிப்புப் பத்திரங்கள் வாங்கினால் அதனைக் கணக்கில் கொள்ள வேண்டியதில்லை. எனவே இதன் மீது நீங்கள் எந்த வரியையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை என்பது தெளிவாகிறது.

இத்தகைய பத்திரங்கள் அரசு மற்றும் தனியார் சேர்ந்து நடத்தும் நிறுவனங்கள் மூலம் வழங்கப்படுகிறது. எனவே, இது மிகவும் பாதுகாப்பானதாக கருதப்படுகிறது. இந்திய அரசாங்கம் கிரேக்கத்தின் வழி சென்று கடன் நெருக்கடி பிரச்சனையில் சிக்கினால் மட்டுமே இந்தகைய பத்திரங்களுக்கு பாதிப்பு ஏற்படும். இந்த பத்திரங்கள் தேசிய மற்றும் மும்பை பங்குச் சந்தைகளில் விற்கப்படுகின்றன. எனவே, இது முதலீட்டிற்கு நீர்மைத்தன்மையை வழங்குகிறது. எனினும், இத்தகைய பத்திரங்கள் பங்கு போல் பெரிய அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை.

வட்டி விகிதங்கள்

வட்டி விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைந்து வரும் இந்த நேரத்தில் அரசாங்கத்தின் வரி இல்லா பத்திரங்களில் செய்யப்படும் முதலீடு ஒரு நேர்மறையான பந்தயம் ஆகும். இந்த பத்திரங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டை தேர்ந்தெடுத்து, இரண்டாம் நிலை சந்தை வழியாக வெளியேற நினைக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு வரப்பிரசாதமாகும். இந்த பத்திரங்களில் முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்ததன் மூலம், கடந்த ஆண்டு அவர்கள் முதலீட்டு நிறுவனத்தை பொறுத்து 8.20 முதல் 8.35 சதவீதம் வரை வரி இல்லா வருமானத்தை பெற்றார்கள். இத்தகைய பத்திரங்களை வரி சேமிக்கும் பத்திரங்களுடன் ஒப்பிட்டு குழம்பக் கூடாது. வருமான வரி சட்டம் 80 சிசிஎப் பிரிவின் படி, வரி சேமிக்கும் பத்திரங்கள் மூலம் கிடைக்கும் வருவாய், வரி செலுத்துவோரின் மொத்த வருமானத்தில் ஒரு அங்கமாக கருதப்படும்.

இதில் எதற்காக முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

நீங்கள் ஏற்கெனவே வரி செலுத்திக் கொண்டிருக்கும் பட்சத்தில் இதில் எதற்காக முதலீடு செய்ய வேண்டும்? என்ற கேள்வி தோன்றலாம். உண்மையில் இது மிகவும் நல்ல கேள்வி. ஒரு நபர் அதிகபட்ச வரி அடைப்புக்குள் (30.9% வரி விகிதம்) இருக்கிறார் என்று வைத்துக் கொள்வோம். இந்த பாண்ட்கள் மீதான அவரது வரி விதிப்புக்கு முந்தைய ஈட்டமானது, 10 வருடங்கள், 15 வருடங்கள் மற்றும் 20 வருடங்கள் வரையிலான காலகட்டங்களுக்கு தலா 11.96%, 12.64% மற்றும் 12.52% என்ற விகிதங்களில் இருக்கும். ஒரு வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் உங்களுக்கு அளிக்கக்கூடிய அதிகபட்ச விகிதம் 9.25% மட்டுமே ஆகும்.

20% வரி அடைப்பு

இப்போது நீங்கள் 20% வரி அடைப்புக்குள் இருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம். இந்த பாண்ட்கள் மீதான வட்டி மூலம் உங்களுக்குக் கிடைக்கக்கூடிய ஈட்டம் 10 வருடங்களுக்கு 9.9% ஆகவும், 15 வருடங்களுக்கு 10.45% ஆகவும், 20 வருடங்களுக்கு 10.33% ஆகவும் இருக்கும். இதுவும் வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களை விட அதிமானதே.

பாதுகாப்புக்கு உத்தரவாதம்

உயர்ந்த மதிப்பீடு மற்றும் அரசு ஸ்தாபனம் போன்ற அம்சங்கள் இதன் பாதுகாப்புக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன: ஆர்இசி என்பது மத்திய அரசுக்கு சொந்தமானதொரு நவரத்னா ஸ்தாபனமாகும். அதனால் இந்த பாண்ட்கள் பாதுகாப்பு ரீதியில் உச்சபட்ச உத்தரவாத்துடன் திகழ்கின்றன. மேலும் இவற்றின் அதிக பட்ச பாதுகாப்பை குறிக்கும் வண்ணம் ஏஏஏ (AAA) என்ற மதிப்பீடு சான்றிதல் இந்த பாண்ட்களுக்கு வழங்கப்பட்டுள்ளது.

யாரெல்லாம் இதில் முதலீடு செய்யலாம்?

வெளிநாட்டு-வாழ் இந்தியர்கள், தகுதி வாய்ந்த அயல்நாட்டு முதலீட்டாளர்கள், தனிநபர் சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பிரிவினையற்ற இந்துக் குடும்பங்கள் (HUF) ஆகியோர் முதலீடு செய்யலாம்.

லாபகரமான முதலீடு!!

பாண்ட் ஈட்டங்கள் வீழ்ச்சியடைந்து கொண்டிருக்கும் தற்போதைய காலகட்டத்தில், எதிர்காலத்தில் விநியோகிக்கப்படக்கூடிய வரியற்ற திட்டங்கள் இத்தகைய அதிகமான வட்டி விகிதங்களுடன் வழங்கப்படுமா என்பது சந்தேகமே. இவை அனைத்தும் ஆர்இசியை கட்டாயமாக சப்ஸ்கிரைப் செய்ய வேண்டிய ஒன்றாகத் தோற்றமளிக்கச் செய்கின்றன.

For a detailed discussion/ investment, You can call me - +91 99943 00763

Easy Guide to Invest in Mutual Funds

1. Upto 3 months : Invest in Liquid Funds.

2. 3-6 months : Money Market Funds.

3. 6months to 1year : Ultra Short term Funds.

4. 1 -2 years : Low Duration Funds.

5. 2 -3years : Short term Funds.

6. 3-5 years : Medium term Funds.

7.Above 7 years : Dynamic Bond Funds. The above funds will not be invested in Stocks Market.These Funds are "the best alternative to Bank FD". So, There is no Volatile in the invested amount.

For a detailed discussion/ investment, You can call me - +91 99943 00763

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு ஏன் பெஸ்ட்? பதில் தரும் 13 காரணங்கள்
இன்றைய தேதியில் நீண்ட கால முதலீட்டை மேற்கொண்டு, வாழ்க்கையின் எதிர்காலத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்துகொள்ள நினைக்கும் ஒருவருக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது மிகப் பொருத்தமாக இருக்கும்.ஏன், வேறு முதலீட்டு வகைகள் எல்லாம் இல்லையா, அதில் முதலீட்டை மேற்கொள்வதன் மூலம் நமது எதிர்காலத் தேவைகளைப் பூர்த்திசெய்துகொள்ள முடியாதா என்று நீங்கள் கேட்கலாம். மற்ற எல்லா முதலீடுகளையும்விட மியூச்சுவல் ஃபண்ட்தான் பெஸ்ட் என்பதற்கு 13 காரணங்கள் உள்ளன. இந்தக் காரணங்களை நீங்கள் தெரிந்து கொண்டால், நீங்களும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டை நிச்சயம் தேர்வு செய்வீர்கள் என்பதில் சந்தேகமே இல்லை. அந்தக் காரணங்கள் இதோ:

1. மிக, மிக வெளிப்படையான முதலீடு!இன்று நீங்கள் ரூ.1 லட்சத்தை எடுத்து வங்கி டெபாசிட்டில் போடுகிறீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம். அந்த வங்கி உங்கள் பணத்தை யாருக்கு கடனாகக் கொடுக்கிறது என்ற விவரம் உங்களுக்குத் தெரியாது. உங்களது டெபாசிட்டுக்கு, வங்கி உங்களுக்குக் கொடுக்கும் வட்டி எவ்வளவு சதவிகிதம் என்பது மட்டும்தான் தெரியும். உங்களது பணத்தை என்ன வட்டி விகிதத்துக்குக் கடன் கொடுக்கிறது என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது.அதுபோல், லட்சக்கணக்கான இந்தியர்கள் முதலீடு செய்யும் எண்டோவ்மென்ட் இன்ஷூரன்ஸ் திட்டங்களில் வசூலிக்கப்படும் பணத்தை, இன்ஷூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் எதில், எப்படி முதலீடு செய்கின்றன என்பது யாருக்கும் தெரியாது. ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் பணம் எங்கெங்கு, என்னென்ன சதவிகிதத்தில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பதைத் தெள்ளத் தெளிவாக 365 நாளும் தெரிந்துகொள்ளலாம். மேலும், கிம் (KIM – Key Information Memorandum) என்ற புத்தகத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்களது ஒவ்வொரு திட்டமும் எங்கு, எவ்வாறு முதலீடு செய்யும் என்பதை விண்ணப்பப் படிவத்துடன் வெளியிடுகின்றன. அதில் கூறியுள்ளபடிதான் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் முதலீட்டினை மேற்கொள்ளும். இதில் பெரிய மாறுதல் ஏதும் இருப்பின், அனைத்து முதலீட் டாளர்களுக்கும் உடனடியாகக் கண்டிப்பாகத் தெரிவிக்க வேண்டும்.நீங்கள் வாங்கிய இடத்தின் தினசரி விலை என்னவென்று தெரிந்துகொள்ள முடியாது. ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தினசரி என்ஏவியை வெளியிடுகின்றன. எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்போல் மிகவும் வெளிப்படைத்தன்மை நிறைந்த வேறொரு முதலீட்டைக் காண்பது மிக மிக அரிது.

2. நிலத்தைவிட, தங்கத்தைவிட பாதுகாப்பானது!இன்றைய தினத்தில் தங்கத்தை வாங்கி வீட்டில் வைத்திருப்பதன்மூலம் ஆபத்தை நாமே விலை தந்து வாங்குகிறோம். பெண்கள் நகையை வீதிகளில் அணிந்து செல்லக்கூட பயப்படு கிறார்கள். அவற்றைப் பாதுகாப்பாக வைப்பதற்குப் பணம் கொடுத்து வங்கிகளில் லாக்கர் வாடகைக்கு எடுக்க வேண்டியிருக்கிறது. லாக்கரில் திருடுபோனால் அதற்கு வங்கி உத்தரவாதம் ஏதும் தராது.இது இப்படி இருக்க, இடத்தை (Plot) வாங்கினால், அதில் யார் எப்போது ஆக்கிரமிப்பார்கள் என்பது தெரியாது. நிலத்தைக் குத்தகைக்குவிட்டாலும் சில பிரச்னைகள் வரவே செய்கிறது.ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகவும் பாதுகாப்பான முதலீடு. நீங்கள் குறிப்பிட்டுள்ள உங்கள் வங்கிக் கணக்கைத் தவிர, வேறு எந்தக் கணக்குக்கும் செல்லாது. எனவே, பாதுகாப்பு பற்றி எந்தக் கவலையும் இல்லாமல் நிம்மதியாக இருக்கலாம்.

3. உங்களைத் தவிர யாருக்கும் தெரியாது!நீங்கள் பெரிய வீடு வைத்தி ருந்தால் ஊருக்கே தெரியும். தங்க நகைகளை அணிந்து கொண்டு சென்றால் ஊரார் அனைவருக்கும் தெரியும். நீங்கள் எம்பிஏ (M – Mercedes Benz; B – BMW; A – Audi) காரை ஓட்டிக் கொண்டு சென்றால், நீங்கள் எவ்வளவு பெரிய பணக்காரர் என்று உலகத்துக்கே தெரிந்துவிடும். அதனால் நண்பர்களும் உண்டாகலாம்; எதிரிகளும் உண்டாகலாம்.ஆனால், நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வைத்திருக்கும் தொகை எத்தனை கோடியானாலும், நீங்கள் சொன்னால் தவிர, வேறு யாருக்கும் தெரிய வாய்ப்பில்லை. உங்கள் முதலீடு மற்றவர்களுக்கு தெரிந்து, உங்கள் நிம்மதி பறிபோய்விடுமோ என்கிற கவலை இல்லாமல், நீங்கள் நிம்மதியாகத் தூங்கலாம்.

4. அள்ளித்தந்த ஃபண்டுகள்!பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் கடந்த காலத்தில் லாபங்களை முதலீட்டாளர்களுக்கு அள்ளித் தந்திருக்கின்றன. கடந்த காலங் களில் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் வருமானங்களைப் போல் 2 – 3 மடங்கு வருவாயை ஒவ்வொரு ஆண்டும் தந்துள்ளன. இனிவரும் காலங்களிலும் இது தொடர வாய்ப்புகள் அதிகம்.கடந்த 10, 15, 20 ஆண்டுகளில் பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தவர்கள் ஆண்டுக்காண்டு கூட்டுவட்டி அடிப்படையில் 20 சதவிகிதத்துக்கும் மேலான வருமானத்தைச் சுலபமாகச் சம்பாதித்துள் ளார்கள். ஏறக்குறைய 21 ஆண்டுகளுக்குமுன் ஒருவர் செய்த முதலீடான ரூ.1 லட்சம் இன்று 80 லட்சத்துக்கும் மேலாக உள்ளது. இதுபோல் இனிவரும் காலத்திலும் பிற சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது, ஓர் உயரிய வருமானத்தைத் தர வாய்ப்புகள் அதிகம். ஏனென்றால், இந்தியாவின் பொருளாதார வளர்ச்சி அந்த அளவுக்கு முக்கியமான விஷயமாக உள்ளது.

5. பணவீக்கத்தைத் தாண்டிய வருமானம்!நாம் செய்யும் எந்த முதலீடாக இருந்தாலும், அது பணவீக்கத்தைத் தாண்டி வருமானம் தர வேண்டும். உதாரணத்துக்கு, பணவீக்கம் 7% என்றால், நமது முதலீட்டின் வருமானம் அதைவிட சில சதவிகிதங்கள் அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.ஆனால், நம் நாட்டில், ஒரு சில ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் திட்டங்களே பணவீக்கத்தைவிட ஒன்றிரண்டு சதவிகிதம் அதிக வருமானம் தருகிறது. தங்கமோ, மிக நீண்ட காலத்தில் மட்டுமே, பணவீக்கத்தை ஒட்டிய வருமானத்தைத் தருவதாக இருக்கிறது. ஆக, எளிதில் காசாக்கக்கூடிய முதலீட்டு வகைகளில் பணவீக்கத்தைப்போல் இரண்டு, மூன்று மடங்கு வருமானத்தைத் தரவல்லது பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மட்டும்தான்!

6. சிறு துளி; பெரு வெள்ளம்!நீங்கள் இன்று ஒரு இடத்தையோ அல்லது வீட்டையோ வாங்கச் சென்றீர்களேயானால், உங்களிடம் நிறைய பணம் தயாராக இருக்க வேண்டும். அல்லது வங்கியில் கடன் பெற்று வாங்க வேண்டும்.நீங்கள் ஒரு தொழில் ஆரம்பிக்கிறீர்கள் என்றால், அதற்காக பல காலம் பணத்தைச் சேர்த்து வைத்திருக்க வேண்டும். அல்லது கடன் வாங்கித் தொழிலை ஆரம்பிக்க வேண்டும். ஆக, நல்ல வருமானம் தரும் முதலீடுகளுக்கு நீங்கள் மொத்தமாகத் தொகையை வைத்திருந்தால்தான் முதலீடு செய்ய முடியும்.ஆனால், பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு பெருந்தொகையைத் திரட்டிக்கொண்டுதான் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்கிற அவசியமில்லை. மாதத்துக்கு ரூ.250-லிருந்து உங்களது முதலீட்டை ஆரம்பிக்கலாம். அதீத வளர்ச்சியுள்ள ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்பில் பங்கேற்பதற்கு, இதைவிடக் குறைவான அளவில் வேறு எந்தச் சொத்திலும் ஒருவர் முதலீடு செய்ய முடியாது. ஒவ்வொரு மாதமும் 4,000 ரூபாயை அடுத்த 25 வருடங்களில் வருடத்துக்கு 15% வருமானம் தரக்கூடிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் ஒருவரால் முதலீடு செய்ய முடியும் எனில், 25 ஆண்டு களுக்குப் பின் அவர் ஒரு கோடீஸ்வரர்!

7. பரவலாக்கம் தரும் ஒரே முதலீடு!நீங்கள் ரியல் எஸ்டேட்டில் உங்களது முதலீட்டை பரவலாக்க வேண்டும் எனில், ஒவ்வொரு ஊரிலும் சொத்து வாங்க வேண்டும். உங்களது தொழிலில் ரிஸ்க்கை குறைக்க வேண்டுமானால், வெவ்வேறு விதமான தொழில்களை ஆரம்பிக்க வேண்டும். தேவைப்பட்டால் பல நாடுகளில் உங்களது தொழிலை நிறுவ வேண்டும். பங்குச் சந்தையில் நீங்கள் முதலீடு செய்தீர்களென்றால், உங்களது முதலீட்டை பரவலாக்க சில ஆயிரம் அல்லது சில லட்சம் ரூபாயாவது வேண்டும்.ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒரு ஆயிரம் ரூபாயை முதலீடு செய்தீர்களேயானால், அது இந்தியாவில் உள்ள பல துறைகளைச் சார்ந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யப் படுகிறது. இதன்மூலம் உங்கள் முதலீட்டின் ரிஸ்க் வெகுவாகக் குறைக்கப்படுகிறது. கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுக்கும் இதுவே பொருந்தும்.

8. செபியின் கடும் சட்டதிட்டங்கள்!இன்று இந்தியாவில் லட்சக்கணக்கில், கோடிக்கணக்கில் பணம்புரளும் ரியல் எஸ்டேட் துறைக்கு இதுவரை ஒருங்கிணைந்த கட்டுப்பாட்டு வாரியம் கிடையாது. ஆனால், இந்தத் துறையில்தான் நம்மவர்கள் அதிகம் முதலீடு செய்து வருகிறார்கள். பல லட்சங்கள் கொடுத்து வாங்கிய அடுக்குமாடிக் குடியிருப்பின் கட்டட புரமோட்டர் சொன்னபடி, கட்டித்தரவில்லை எனில், நீங்கள் யாரிடம் சென்று புகார் செய்வீர்கள்? அவர்கள் கொடுக்கும் விற்பனை கையேட்டில், அவர்களைப் பற்றிய புகார் இருந்தால், யாரிடம் முறையிட வேண்டும் என்பது தெரியாது.நீங்கள் வாங்கும் தங்க ஆபரணத்தில், அதிருப்தி இருப்பின் யாரிடம் சென்று முறையிட வேண்டும் என்று கடைக்காரர் தரும் ரசீதில் அச்சிடப்பட்டுள்ளதா? ஆனால், நீங்கள் மாதம் ரூ.250 முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கையேட்டில், யாரிடம் புகார் செய்ய வேண்டும் என்பது அச்சிடப்பட் டிருக்கும். அவ்வாறு அவரும் செவி சாய்க்கவில்லை எனில், நீங்கள் செபியிடம் புகார் செய்யலாம். ஆகவே, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள், கடும் சட்ட திட்டங்களுக்கு உட்பட்டு செயல்பட்டு வருவது, முதலீட்டாளர்களுக்கு இரட்டிப்புப் பாதுகாப்பு ஆகும்.

9. குறைவான செலவு, புரொஃபஷனல் நிர்வாகம்!மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள், தலைசிறந்த கல்லூரிகள்/ பல்கலைக்கழகங்களில் இருந்து வெளிவரும் திறமையான மாணவர்களையே வேலைக்கு எடுக்கின்றன. அவ்வாறு உருவாக்கப்படும் திறமையான அனலிஸ்ட்டுகள் மற்றும் ஃபண்ட் மேனேஜர்களைக் கொண்டு, தங்களது திட்டங்களை நிர்வாகம் செய்கின்றன.பல இடங்களில் பணம் அதிகம் முதலீடு செய்பவர் களுக்கென்று தனிக் கவனிப்பு இருக்கும். ஆனால், இங்கோ நீங்கள் ரூ.5,000 முதலீடு செய்தாலும் சரி, ரூ.500 கோடி முதலீடு செய்தாலும் சரி, இருவருக்குமே ஒரே மேனேஜ்மென்ட் டீம்தான்.

10. முதலீடு செய்வது எளிமை!மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது, பல முதலீடுகளைத் தொடங்குவதைக் காட்டிலும் மிகவும் எளிமையானது. ஒரே ஒருமுறை கேஒய்சி (KYC – Know Your Customer) படிவத்தைப் பூர்த்திசெய்து கொடுக்க வேண்டும். அது இந்தியாவில் உள்ள அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களுக்கும் சென்றடைந்துவிடும். அவ்வாறு கொடுக்கும் போது உங்களின் பாஸ்போர்ட் சைஸ் புகைப்படம், அடையாளச் சான்று மற்றும் முகவரிச் சான்றுக்கான நகல்களைக் கொடுக்க வேண்டும்.பிறகு உங்களிடம் வங்கி சேமிப்புக் கணக்கு காசோலையுடன் இருக்க வேண்டும். அவ்வளவுதான், நீங்கள் முதலீடு செய்யத் தயார். விண்ணப்பப் படிவத்துடன் ஒரு காசோலையை வைத்துக் கொடுத்துவிட்டால், யூனிட்டுகள் அன்றைய விலையில் வாங்கப்பட்டு விடும்.

11. தேவைக்கேற்ப சாய்ஸ்கள்!நீங்கள் நமது மத்திய அரசாங்க பாண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா, அமெரிக்காவில், ஜப்பானில், ஐரோப்பாவில், சீனாவில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா, இந்திய கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களின் அல்லது பொதுத்துறை வங்கிகளின் பாண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா, இந்தியாவின் வங்கித் துறையில் அல்லது மருந்துத் துறையில் அல்லது இன்ஃப்ரா துறையில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா,தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா, மிகக் குறுகிய காலத்துக்கு ரிஸ்க் இல்லாமல் வங்கிகளைவிட அதிக வட்டியில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா, நீண்ட காலத்துக்கு ரிஸ்க்குடன் கூடிய அதிக வருமானத்தில், வருமான வரி இல்லாமல் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா? உங்களின் ஒவ்வொரு எண்ணத்துக்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புக்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் உண்டு.

12. தேவைப்படும்போது பணம்!நிலத்தையோ அல்லது வீட்டையோ நீங்கள் நினைத்த நேரத்தில் விற்க முடியாது. தங்கத்தை விற்கப்போனால், சந்தை விலை ஒன்றாக இருக்கும்; கடைக்காரர் வேறொரு விலைக்குக் கேட்பார். இந்த இரண்டு சொத்துக்களையும், வேண்டிய போதெல்லாம் பிரித்து சிறிது சிறிதாக விற்க முடியாது.ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் திட்டத்தைப் பொறுத்து ஒரு நாளிலோ அல்லது ஒரு வாரத்துக்குள்ளோ பணம் உங்களுக்குக் கிடைத்துவிடும். தேவைப்படுகிற அளவு நீங்கள் பணத்தை எடுத்துக் கொள்ளலாம். அது ரூ.5,000-ஆக இருந்தாலும் சரி, ரூ.50 லட்சமாக இருந்தாலும் சரி.

13. வருமான வரி இல்லை!பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுக்கு, ஒரு வருடத்துக்குமேல் வைத்திருக்கை யில் வருமான வரி ஏதும் இல்லை; கடன் சார்ந்த திட்டங்களுக்கு, மூன்று வருடங்களுக்குமேல் வைத்திருக்கையில் மிகவும் குறைவான வருமான வரி கட்டினால் போதும். ஆனால், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட், தங்கம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் உள்பட எல்லா முதலீடுகளுக்கும் வருமான வரி கட்டியாக வேண்டும்.கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் உங்கள் முதலீடு மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் இருக்கையில், பணவீக்கத்துக்கு அட்ஜஸ்ட் செய்தபிறகு இருக்கும் லாபத்துக்கு வரி கட்டினால் போதுமானது. அவ்வாறு கட்டும் வரியின் சத விகிதம் மிகவும் சொற்பமாகத்தான் இருக்கும்.இதுவே, நீங்கள் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, வரும் வட்டிக்கு உங்கள் வருமான வரம்பில் உள்ள சதவிகிதத்தில் நீங்கள் வரிச் செலுத்த வேண்டும்.மேலும், கடன் சார்ந்த திட்டங்களில் நீங்கள் பணத்தை வெளியில் எடுக்கும் ஆண்டில்தான் வரித் தாக்கலுக்குக் கொண்டு வரவேண்டும். ஆனால், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்டில் வட்டி உங்கள் கைக்குக் கிடைத்தாலும் கிடைக்காவிட்டாலும் நீங்கள் வரிச் செலுத்த வேண்டும்.

இத்தனை பாசிட்டிவ் அம்சங்கள் நிறைந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய ஒருமுறைக்கு இருமுறை யோசிக்க வேண்டிய அவசியமே இல்லை என்பது மட்டும் நிச்சயம்!

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய தொடர்பு கொள்ளவும் - +91 99943 00763


Before allocating Various Asset Classes , The Following Steps are important :

1.To Understand and Analyse Investor’s Needs/ Goals. That is : Investor’s Short –Term, Medium-Term and Long-Term Goals.

2. To Recommend the Investment Strategy based on the above needs/ goals.


There are two Strategies are followed in Asset Allocation.

1. Strategic Asset Allocation :

  • This is meant for ‘’ Achieving Our Long Term Goals’’.
  • It focus only on Goals/ Needs & Not on Markets.

2. Tactical Asset Allocation :

  • It focus only on ‘’Markets’’
  • Whenever there is an Opportunities in the Market , this strategy can be utilised to get Higher Portfolio Returns.

So, It is for an Advisor to decide which strategy to follow based on Investor’s Needs/Goals.


Most People think that Retirement Planning is a Complicated one and avoid to plan for their Retirement.

But, It is not.

*Retirement Planning has two aspects

  • 1. ‘’ Save as much as you can ‘’&
  • 2. ‘‘Invest as much as you can’’.

The earlier you start to invest, the more money you will have at the time of Retirement.

Here, I have given 10 easy steps that help you to calculate and compute how much money is needed to reach the Goal.



One : Expenses that continue even after Retirement.

1. Groceries. 2. Phone Bills. 3. Electricity Bills. 4. Medical Expenses. 5. Rent. 6. Clothing.

7. Annual Vacation. 8. Fuel and Vehicle Maintenance. 9. Gifting.

Second : Expenses likely to stop after Retirement :

1. Travelling for work. 2. Professional Clothing. 3. Home loan for EMI. 4. Kid’s Education.

  • Experts say that Medical Expenses may actually go up during Retirement years.
  • Expenses during Retirement age should be equal to the Current Regular Expenses.


  • Calculate your total income from all sources. Also, include income from Property [ if any].


  • Here, calculate the net requirement by deducting the value in Step 2 from Step 1.


  • Due to Inflation, a monthly expense of Rs. 1 lakh per month will balloon to Rs. 5.74 lakh in 30 years and Rs.32.99 lakh in 60 years.
  • The Following formula will give you how much money you will need in future.
  • Future Value = Net Income needed *[ 1= Inflation]^no.of years till 60.


  • Since life Expectancy is increasing now, Every should plan for a longer Retirement age.
  • So, the Retirement corpus has to last nearly 25-30 years after he retires at 60.
  • If a person retires at 60 and needs an additional income of Rs.1 lakh per month after retirement, he will need a retirement corpus of Rs. 2.57 crore to sustain till 90 years.
  • That is : Multiply your value from Step 4 to know your Actual requirement.


  • Calculate all your accumulated corpus dedicated for Retirement thro.’ Various investments, like, PPF,EPF, NPS,Mutual Funds,Pension Plans,ULIPS & Others.


  • Calculate how will the current corpus grow.
  • It all depend on your investment allocation. Higher the corpus if your retirement corpus is loaded with Equity-Oriented Investments.
  • So.The Future Value at 60 = Current corpus *[1+Assumed Return]^ no.of remaining years .


  • Once the total retirement corpus needed at 60 and how much the existing corpus will grow by 60 is calculated , then compute the additional corpus required .
  • That is : Just Deduct the value in Step7 from the value in Step 5.


  • If you do start early, you will find it easy to generate the required retirement corpus.


  • Lastly, you need to add up all regular retirement investments .
  • Deduct this amount from the value got it in Step 9 to find out how much additional contribution is needed per month.

  • Generally, Each Person has His own Idea of spending his Golden Years, ie; Retirement Years.
  • Retirement Planning is all about ‘’ being able to realize the dream to lead a Comfortable Retired Life’’.
  • Retirement is about Planning for 30 years[ approximately]of Retired Life.

RETIREMENT – A Key Financial Goal :

  • Prioritise your Financial Goal and Always have Retirement as a key Financial Goal.
  • Plan ahead for your future needs and contingencies.
  • Start investing for Retirement as soon as you start your; at the time of you start Earning.

How Investing helps to achieve your Retirement Goal:

  • Compounding works wonders when you start investing .That means, Investing Early allows the Investment to get the benefit of compounding over a period of time.
  • To adjust the Inflation :
    • It means that Inflation will eat the return which is made from investments.
    • Real Return= Return from Investment – Inflation .
  • The Return from Long term Investment will have the capacity to beat and earn over and above the Inflation.

Where to invest for the Retirement Planning :

  • Here, calculate the net requirement by deducting the value in Step 2 from Step 1.


  • Investing in Equities during the early years [called as Accumulation phase] can ensure to create Healthy Retirement Corpus.
  • Equities tend to be volatile in the short term but have given superior inflation adjusted returns over the long term.
  • On Retirement, The corpus amount can be shifted to Low risk Financial Investments.

How to choose the best investment product for the Retirement :

  • Choose an investment product that should be able to provide inflation adjusted returns with convenience, systematic approach and flexibility.
  • Among the Different F inancial Products , Mutual Funds will be the best choice.


  • Get a Retirement Plan from your Financial Advisor.That is from Myself.
  • I will help you to estimate your required corpus and guide you to achieve your Retirement Goal.
  • Pls.keep in mind that under NO circumstances you should withdraw the retirement corpus.
  • Withdrawing money during the accumulation phase will affect the Retirement Goal.

To Retire Comfortably at 60 :
If you want to retire comfortably at the age of 60, You have to follow the following points:

At the age of 20’s :

  • Invest 15-20% of your annual income .
  • Out of this, invest 80% in Equity & 20% in Fixed Income.

At the age of 30’s :

  • Invest 25-30% of your annual income
  • Out of this, invest 70% in Equity & 30% in Fixed Income.

At the age of 40’s :

  • Invest 35-40%of your annual income.
  • Out of this, invest 60% in Equity & 40% in Fixed Income.

At the age of 50’s :

  • Invest 45-50%of your annual income .
  • Out of this,invest 50% in Equity & 50% in Fixed Income.
So, For your Golden years of Retirement - +91 99943 00763

New Pension System
  • NPS is introduced by Govt.of India in 1st Jan.2004 and governed by PFRDA[ Pension Fund Regulatory & Development Authority of India].
  • If one wants to have ‘’ Low Cost Savings for His Retirement’’, this is an ideal Investment Plan.
  • NPS is an ”Easily Accessible , Flexible , Portable and Tax –Efficient Retirement Savings Account.
  • An individual contributes to his Retirement and his Employer can also co-contribute for the welfare of the the Employee.

Who can Join :

  • Indian Citizen – Resident and NRI.
  • Age : Between 18-65 years[ as on the date of Joining.
  • Salaried or Self-Employed.

NPS Architecture :

  • CDA- Central Record Keeping Agency.
  • NPS Trust & Trust Bank
  • Pension Fund Managers
  • Annuity Service Provider[ ASP]
  • Custodian : Stock Holding corporation of India
  • POP : Point of Presence and
  • Subscriber

NPS Benefits :

  • Attractive Retirement Planning and Investment.
  • Market Linked Returns.
  • Freedom to choose Pension Fund Managers & Asset AllocationPlans.
  • Portability : change of Fund Mangers,Asset Allocation , Location or Employment.
  • Choose your own Contribution : contribution can vary each year.
  • Exclusive Tax benefits upto Rs. 50,000/ u/s 80CCD[1B].

Key Features of NPS :

  • Every individual subscriber will get a PRAN CARD [ Permanent Retirement Account Number].
  • PRAN Card will have 12 digit Unique no.and issued by Govt.of India.
  • Can be used as ID Proof.
  • It is fully Transparent, web-enabled & easy to understand.
  • Subscriber can avail following services thro.’ Online : Can view his details including, Transaction History, current NAV, Units allotted ,Investment value and etc.
  • Exclusive Tax benefits upto Rs. 50,000/ u/s 80CCD[1B].
NPS : Type of Accounts

TIER I Account :

  • It is a Compulsory Account.
  • Minimum contribution per transaction : Rs.500/.
  • Contribution is also Compulsory.
  • Withdrawal is allowed.
  • Minimum contribution per year : Rs.1,000/.
  • Can do Un-limited contributions.
  • Tax Benefits is eligible.

TIER II Account :

  • It is an Optional Account.
  • Contribution is Voluntary
  • Minimum contribution per transaction is: Rs.250/.
  • Minimum contribution per Year is : NIL.
  • Can do Un-limited contribution.
  • No Tax benefits.

Pension Fund Managers:

  • SBI Pension Fund Managers.
  • LIC Pension Fund Mangers.
  • Icici-Prudential Pension Fund Maners.
  • Kotak Mahindra Pension Fund Managers.
  • Reliance Capital Pension Fund Mangers.
  • UTI Retirement Solutions Pension Fund Managers.
  • Birla Sunlife Pension Fund Mangers and
  • HDFC Pension Fund Mangers.
Investment Options

1. Scheme A:

  • Allocation cannot exceed 5 %.

2. Scheme C:

  • Allocation can be up to 100%. Investment will be in Fixed Income other than G.sec.

3. Scheme E:

  • Allocation cannot exceed 75%. Investing in Equities.

4. Scheme G:

  • Allocation can be up to 100%. Investing in G.sec.

5. Auto Choice : [ Life Cycle Funds ] :

  • Conservative Life cycle Funds.
  • Moderate Life cycle Funds.
  • Aggressive Life cycle Funds.


  • Investment in Scheme C, E & G are based on the age of the subscriber.
  • Re-alignment of Portfolio can be done once in a year on the date of the subscription.
  • Salaried Individual :
  • Employer Contribution : Deduction up to 10% of salary [ Basic + DA] from Taxable Income u/s 80CCD[2]. This is over & above the limits u/s 80CCE.
  • Employer Contribution : Deduction up to 10% of salary [ Basic + DA] within overall ceiling of Rs. 1.50 lakh u/sec.80CCE .
  • Voluntary Contribution : Deduction up to Rs.50,000/ u/s 80CCD[1B] from Taxable Income for additional contribution to NPS.
  • For Self- Employed : Investment up to 20% of Gross Annual Income is exempt u/s 80CCD[1] subject to Rs.1.50 lakh limit u/s 80 C.
  • 1st Withdrawal : After 3 Years and up to 25% of Invested Amount.
  • 2nd Withdrawal : After 1st withdrawal and up to 25%of Invested Amount.
  • 3rd Withdrawal : After 2nd withdrawal and up to 25%of Invested amount.
  • 25%of the contribution amount will be allowed for specific purposes, like , Child Higher Education & Marriage, Buying Home , Medical Expenses & etc.
Pre –Mature Exit :
  • Can be done only after10 years.
  • 20%of Fund Value can be withdrawn.
  • Remaining 80%has to be purchased as ‘’ ANNUITY”.
  • Maturity Benefits will be given when the subscriber attains the age of 60 years.
  • Following options are available at Maturity.
  • 100% withdrawal is allowed if the Fund Value is less than or equal to Rs. 2 lakh.
  • If the Fund Value is more than Rs.2 lakh, then, the withdrawal is maximum 60% of Fund Value. It can be withdrawn in Lump sum or in 10 equal installments.
  • Minimum 40% of the Fund Value should be used to Purchase ‘’ Annuity’’.

Extension of Scheme :

  • Subscriber can extent his NPS up to the age of 70 years.
  • Can defer the decision to invest in Annuity for 3 years.
  S.No.   Annuity Scheme   Annuity Description
1. Annuity for Life Annuity is paid during the Life time of Annuitant. On Death, Annuity stops.
2. Annuity is guaranteed for 5,10,15 or 20 Years and for the Life there after. Annuity is paid during the life time of Annuitant.
3. Annuity for Life increasing At simple rate of 3% per annum Annuity is paid during the life time of Annuitant. on Death Annuity ceases.
4. Annuity for Life with return of Purchase Price. Annuity is paid during the life. On Death,Purchase Price is Returned to Nominee.
5. Annuity for life with 50% Annuity is paid during the Life time of Annuitant. On Death, 50% is paid to Spouse. On Death of Spouse, Annuity Ceases.
6. Annuity for Life with 100% Annuity is paid during the Life time of Annuitant. On Death , 100% is paid to nSpouse. On Death of Spouse, Purchase Price is returned to Nominee.
NPS Pension Calculator